Это история о торговом корабле "Катя" и о его последнем плавании в Фейдвер.

Припасов не хватало. У пристани выстраивались очереди - дворяне, оруженосцы, трактирщики, официантки, торговцы, слуги - готовые наброситься на любой груз. Мерсид радостно кивал и потирал руки. Цены взмывали вверх - еще один рейс, и он уйдет на покой богатым человеком.

Мерсид не всегда был владельцем корабля. В конце Великих Войн его семья ушла в подполье и вышла, когда закончился хаос. Его отец приобрел небольшой корабль по скромной цене, и этим положил начало их судоходной компании. В основном они занимались перевозкой пассажиров между Горами Батчерблока и Фрипортом, но иногда, если цена была подходящая, плавали и через Бездну Робких.

А теперь он был владельцем "Кати", пожилым человеком, собирающимся на покой. Мерсид сам наблюдал за погрузкой. Нужно было оставить место для контрабандного эля, и следовало точно знать, где именно его можно разместить. Порт слегка содрогнулся; трап, ведущий на пристань накренился, и несколько драгоценных ящиков упало в воду.

"И вот так всю неделю, - пробурчал Виргил, первый помощник. - Я пошлю кого-нибудь выловить ящики". Мерсид кивнул: "Чем раньше мы отчалим, тем лучше. Мне не нравится, как стонет земля". Как только последний ящик был погружен, а последняя взятка перешла из рук в руки, "Катя" подняла паруса.

Ветер усилился, когда они вышли из гавани. Мерсид ушел в свой маленький кабинет и занялся любимым делом - подсчетами суммы, которую он получит в конце этого плавания, и размышлениями о том, что он купит себе на эти деньги. Иногда он мечтал о целом флоте, который плавал бы по морям, а он, Мерсид, оставался бы на берегу. В другой раз он мечтал о вилле с множеством слуг и о лучших невестах Фрипорта. Он как раз думал об одной невесте, когда началась качка.

Мерсид привык к морской жизни и знал, что качка сильнее чувствуется в открытом море. Но это было что-то сверхъестественное. Корабль походил на колокол, который раскачивает звонарь. Мерсид с трудом доковылял до двери каюты. Открыв дверь, он с удивлением увидел голубое небо. Он был уверен, что "Катя" попала в шторм.

"Никакого шторма, сэр", - мрачно заметил Виргил. Вместе с юнгой они вцепились в штурвал, чтобы корабль не развернуло: "Кажется, Прексус съел что-то не то; у него бурчит в животе". Мерсид огляделся и увидел только бесконечный ряд огромных водяных валов. Тут "Катя" провалилась во впадину между волнами, и пенные гребни  вздыбились  прямо у них над головами.

"Проклятье! - выругался Мерсид и бросился к штурвалу. - Что бы там ни съел Прексус, я не дам ему проглотить "Катю". Спустить парус! Пока ветер нас не опрокинул!" Команда бросилась выполнять приказы Мерсида. Даже бывалым морякам было нелегко работать в такую качку. Они развернули "Катю" как могли, чтобы она могла скользить по воде, уклоняясь от ударов волн.

Большая волна накренила "Катю", но корабль понемногу выпрямился. Команда не выходила на палубу, прислушиваясь к стонам корпуса под ударами волн. "Это не первый наш шторм", - крикнул Мерсид, чтобы подбодрить моряков. Это была правда, но они никогда не видели таких огромных волн, к тому же они появились ниоткуда.

Хотя волны были чудовищными, "Катя" продержалась долго. Но тут над волнами появился другой корабль - его паруса были изорваны, и, казалось, команда покинула его. Волна бросила его прямо на "Катю", и он пробил дыру в ее корпусе. Мерсид начал подкреплять себя контрабандным элем, пока "Катя" разваливалась на части. Небо по-прежнему было голубым и ясным.